Die Zahl der M&A-Transaktionen im Bereich Unternehmenssoftware ist im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegen. Nach der Marktkorrektur Mitte 2022, die durch geopolitische Spannungen sowie Zins- und Inflationsanstiege nach der Pandemie ausgelöst wurde, zeigt sich auch ein neues Vertrauen in den Sektor.
Laut dem aktuellen Enterprise Software M&A Report von Hampleton Partners ist die Zahl der M&A-Transaktionen in diesem Sektor im ersten Halbjahr 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich gestiegen. Im ersten Halbjahr wurden 923 Deals mit Unternehmen aus dem Bereich Enterprise Software registriert. Das ist zwar nicht ganz das Niveau des Allzeithochs aus dem ersten Halbjahr 2022 (1.015), aber eine deutliche Verbesserung gegenüber den 841 Deals im zweiten Halbjahr 2022. Es signalisiert auch ein neues Vertrauen in den Sektor nach der Marktkorrektur Mitte 2022, die durch geopolitische Spannungen sowie Zins- und Inflationsanstiege nach der Pandemie ausgelöst wurde.
Innovation und nachhaltiges Geschäftsmodell als Treiber
Die derzeitige Wiederbelebung nach der Flaute von 2H2022 wird durch eine Reihe von Faktoren angeheizt, darunter die Verlangsamung der Inflation und eine ständig steigende Nachfrage nach Unternehmenssoftwarelösungen als Folge von allgemeinen Digitalisierungsbestrebungen. SaaS-Plattformen, deren abonnementbasierte Geschäftsmodelle in der Lage sind, ihre Umsätze auch in Zeiten des Abschwungs aufrechtzuerhalten, haben sich als besonders attraktive Akquisitionsziele erwiesen. Zusätzlich werden die M&A-Aktivitäten durch die Begeisterung für generative KI-Unternehmenslösungen angeregt.
Hauptaufkäufer der letzten 30 Monate
Die Käufer in diesem Sektor waren äusserst aktiv. In den vergangenen 30 Monaten konnten zahlreiche Beteiligte ein Transaktionsvolumen im zweistelligen Bereich erzielen. Hierzu zählen:
- Valsoft mit 28 Übernahmen, darunter Wageloch (Workforce Management SaaS), Shelton Development Services (SaaS für Wohnungsbau und -verwaltung) und BDK Informatik AG (SaaS für Transport- und Logistikmanagement).
- Visma mit 25 Übernahmen, darunter Clevergig (SaaS für Personaleinsatzplanung und -verwaltung), Moloni (SaaS für Rechnungsstellung und POS für KMU) und Xubio (SaaS für ERP für KMU).
- Main Capital Partners mit 23 Akquisitionen, darunter Xential BV (SaaS für die Erstellung und Verwaltung von Dokumenten), Sensire Oy (SaaS für das Management von Medizin und Lebensmittelsicherheit) und RailCube (SaaS für das Eisenbahnwesen).
Miro Parizek, Gründer von Hampleton Partners, ordnet ein „Das Jahr 2023 begann mit einem vorsichtigen M&A-Ausblick. Die Weltwirtschaft wurde durch Rezessionsängste und steigende Zinssätze getrübt, die Zentralbanken versuchten, die Rekordinflation in vielen Regionen zu zähmen. Trotz weniger Megadeals sehen wir jedoch eine Belebung der Aktivitäten auf einem viel höheren Niveau als vor der Pandemie 2019 - ein gutes Zeichen für den Rest des Jahres.“